L'enregistrement de l'album a commencé pendant le fameux long et chaud été de 1976 au non moins fameux studio KONK à Londres. Sorti en février de l'année suivante, l'album marque un changement important pour le groupe, car il s'éloigne du travail théâtral et conceptuel qui avait caractérisé leur production au début des années 1970.Sleepwalker a marqué un retour à un son rock and roll plus conventionnel et traditionnel, avec une production contemporaine raffinée et un accent sur le rock mélodique accessible. La nouvelle approche a été bien accueillie et a marqué un renouveau commercial pour le groupe, notamment aux États-Unis, où l'album a atteint la 21e place du classement Billboard 200.Les critiques ont loué le son rock simple et le style d'écriture, d'esprit et d'observation caractéristique de Ray Davies. Les singles et morceaux clés, Sleepwalker, Juke Box Music et Life on the Road, reflètent et explorent les thèmes de l'évasion, de l'identité, de l'industrie musicale et de la vie en tournée.« Sleepwalker » a été récemment remasterisé à partir de toutes les bandes originales 1/4 de pouces.