Paru en 1989, Parallel Dreams est le 3ème album de Loreena McKennitt. C'est l'un des plus gros succès commerciaux pour un album indépendant canadien. Autoproduit comme les deux précédents, c'est le premier album à présenter des paroles écrites par Loreena. Les compositions côtoient les réinterprétations de chansons traditionnelles comme laballade "Annachie Gordon" ou la fougueuse fusion entre musiques celtiques et amérindienne "Huron 'Beltane' Fire Dance".